您的位置:6165金沙总站 > 运输物流 > 快递行业竞争进入白热化阶段 智能快递柜市场前景可期

快递行业竞争进入白热化阶段 智能快递柜市场前景可期

发布时间:2020-05-07 08:26编辑:运输物流浏览(173)

    随着电商的兴起,近十年中国快递业保持高速发展势头,年均复合增长率在40%以上。 2016 年 12 月20 日,国家邮政局宣布我国快递年业务量首次突破300亿件,全年中国快递年业务量已占全球年快递量约700亿件的四成份额。2017年我国快递业务量达到 401 件,同比增长 28%,快递业务收入达到 4957 亿元,同比增长 24.7%。

    一、申通快递简介:民营快递先锋

    根据邮政局《快递业发展“十三五”规划》设定的目标,到2020年全行业快递业务量将达到700亿件、业务收入将达到8000亿元,可以测算出“十三五”期间快递业务量和业务收入的CAGR分别为20.4%和17.3%,可以看到快递行业增速仍将维持较高的水平。

    申通成立于1993年,是国内最早一批民营快递企业之一,经过二十年多年的发展,申通快递已在全国范围内形成了完善、流畅的快递服务网络,服务地区覆盖中国及韩国、美国、日本等地。截至目前,申通快递服务网络共包括转运中心82家,航空部66家,加盟商约1500家,服务网点及门店2万余家,品牌总体从业人员超过30万人,形成了覆盖率领先的快递服务网络。2015年,公司完成快递业务量25.68亿票,市场占有率约12%,位居行业第二。

    我国快递业务量数据统计

    6165金沙总站 1

    6165金沙总站 2

    图1:申通快递基本情况

    我国快递业务收入数据统计

    业务经营模式:加盟模式实现网点飞速扩张

    6165金沙总站 3

    为满足客户的快递需求、尽快提高品牌整体服务网络的覆盖度和揽收派送能力,申通快递采用了以加盟的经营模式。

    资料来源:前瞻产业研究院整理

    在加盟模式下,申通总部通过契约方式,在品牌使用、网络间接入、服务标准和市场指导价等方面对加盟商做出要求,加盟商的其他经营活动及自身能力建设均独立自主开展。网点除了向总部缴纳加盟费用、面单费、中转分拨费、入库费和派件费以外,自担成本,自负盈亏,加盟商共用一个企业名称。总部在较少投入的情况下,可实现网点的迅速扩张。

    目前,快递行业竞争依然进入了白热化阶段,快递单价随之下降。根据国家邮政总局发布的《2017年度快递市场监管报告》,2010-2017年间,全国快递平均单价由24.6元/件下降至12.34元/件,下降幅度接近50%。同时,快递配送成本不断提高,目前大部分快递企业的配送费为每单1.0-1.5元。据圆通等快递企业公告,2013年至2015年圆通速递的配送费支出占比由26%上升至35%,同期申通从41%上升至51%。

    截至2015年底,公司共有加盟商1495家,近年均保持持续增长态势,拥有转运中心82个,其中加盟有34个,转运中心加盟规模较圆通大;拥有66个航空部,其中加盟有31个,占比将近一半。

    随着快递行业的飞速发展,快递业务中的“最后一公里”问题日益突出。在我国快递各环节成本占比中,揽件、分类、干线运输、配送4个环节占比分别为4%、6%、 7%和 53%。干线运输客成本包括货运输所支出的各项费用的总和,属于刚性成本,难以削减。所以最后一公里的配送环节成为降低物流成本的关键。

    6165金沙总站 4

    智能快递柜是解决“最后一公里”问题的有效方案。根据国家邮政局发展研究中心发布的《2017中国快递末端服务发展现状及趋势报告》,2016-2016年我国智能物流柜投放量分别为1.5万组、 6万组和10万组,复合增速超过 100%。预计未来3年快递柜投放量仍将于60%以上的速度增长,2020年达到125万组。

    图2:申通加盟商数量稳步增长

    智能快递柜投放量预测

    6165金沙总站 5

    6165金沙总站 6

    6165金沙总站,图3:公司转运中心与航空部加盟比例较大

    资料来源:前瞻产业研究院整理

    加盟制下公司收入主要来源:“面单费+派送费+中转费”加盟制下快递企业的揽收和派送环节主要由加盟商承担,各加盟商负责固定区域内的揽收、派送工作,其终端网点及快递员承担“最后一公里”服务,而快递企业主要负责运输中转网络。

    智能快递柜基于物联网,能够将物品进行识别,暂存,监控并管理。事实上,智能快递柜在国外已有十几年的发展历史,然而目前在我国快递柜行业仍处于发展期,智能快递柜数量及市场规模的前景还是值得期待的。

    6165金沙总站 7

    本文转自前瞻产业研究院,并不代表中国(http://news.chinawutong.com/)观点,如有侵权可联系删除。更多有关优质物流公司、线路推荐,发货技巧知识等资讯,欢迎搜索关注“物流视界”微信公众号。

    图4:加盟制下快递企业运作模式

    在加盟制模式下,公司的主要收入来自“面单费+派送费+中转费”。根据“四通一达”当前收费模式,其中面单费收入:平均每单0.9到1元;派送费:向收件端加盟商收取每单1.5到2元;中转费收入:包括扫描费、称重费(快件重量乘以比例系数,约0.2到1元)等收入。

    从收入结算模式上看,加盟商价格战对总部利润基本没有影响,但一般而言,为了市场份额,总部会补贴加盟商参与价格战。

    快递业务量增速放缓,盈利能力高于行业平均水平

    1、营销政策改变,收入增速提升,业务量增速放缓

    快递业务是公司的主要收入来源。2015年,公司实现营业收入77.11亿元,同比增长31.3%,其中,快递服务业务收入74.98亿元,同比增长33.8%,快递收入占比达97.23%,另外小部分收入来自物流销售收入,占比约2%。公司快递服务收入主要来自其标准业务,包括同城、省际快递、国际件,以及保价、定时配送、代收货款等增值服务。

    6165金沙总站 8

    表1:申通速递营业收入构成

    营销策略改变带动快递收入提升。2015年公司快递服务收入在业务量增速放缓的背景下,其增速较14年大幅提升近20个百分点,其主要原因是公司取消了有偿派送费包干的市场营销策略(降低单位面单有偿派送费),采用面单增量返还政策(单量超过一定规模则返还或减免一定比例面单款),而实际业务量增量有限,其也表现在每票单价走势上,2015年为2.92元/票,增幅为20%。

    6165金沙总站 9

    图5:2015年公司每票收入有较大幅度提升

    物料销售下滑明显,主要是原因为面单物流搭配比下降,电子面单比例提升。公司物料销售收入2015年较上年减少6234.44万元,下降27.13%。

    主要原因为:当期纸质面单与物料搭配比例大幅下降,另外,当期电子面单使用量约占总面单使用量的30%,而电子面单不搭配物料,综合导致2015年物料销售量较上年大幅减少。业务量同比增11.4%,增速有所下滑。2015年,公司完成快递业务量25.68亿票,同比增长11.4%,增速较2014年有明显的下滑,完成业务量规模亦首次被圆通超越。

    二、我们认为业务量增速下滑的主要原因是:

    激烈的市场竞争环境。以“四通一达”为代表民营快递企业同质化竞争严重,各大快递企业“跑马圈地”,扩张网络规模。以圆通为例,2015年圆通新增加盟商365家,加盟商数量达到2610家,而申通15年仅新增121家,总加盟商为1495家。

    6165金沙总站 10

    图6:2015年申通业务量增速有所下滑

    6165金沙总站 11

    图7:申通与圆通加盟商数量比较

    新政对业务量的提升有限。公司推行新的面单增量返还营销政策后,可能加盟商并未带来业务量的大幅提升,反而使增速从14年的56.6%下降到15年的11.4%。对比圆通,由于其对加盟商的持续补贴,业务量保持50%以上的高增长。

    成本端:人工成本增长较快。公司营业成本主要包括有偿派送支出、汽运费、直接材料、航空代理支出、直接人工等,其中派送支出占比最高,达61.3%,该项成本指向派件加盟商采购派送服务的成本,该项成本一般由快递企业总部向揽件加盟商预收,待快递服务完成后再由总部与下游派件加盟商结算转付。

    6165金沙总站 12

    图8:公司各项成本历年占比情况

    6165金沙总站 13

    图9:公司各项成本近两年增速比较

    派送支出与人工成本增长较快。通过比较近两年公司各项成本增速,我们发现派送支出在15年有较大幅度提升,主要原因是公司15年取消了有偿派送费包干的市场营销策略,派送费重回正常水平,较14年提高71%;另外,人工成本急剧攀升,近两年人工成本维持在30%以上的高位增长。

    2、盈利水平:轻资产运营模式带来高ROE

    近年公司保持良好的盈利状况。2015年,公司实现净利润7.67亿元,近三年复合增速保持在20%以上;未来公司预计盈利仍将保持高增长,2016-2018年承诺净利为11.7亿元、14.0亿元、16.0亿元。由于采取以加盟为主的轻资产经营模式,公司保持着较高的资本回报率,2013-2015年ROE分别达65.9%、43.3%、97.6%(15年由于股东分红导致所有者权益大幅降低)。

    6165金沙总站 14

    图10:公司净利润持续增长

    6165金沙总站 15

    图11:申通与圆通ROE比较

    人工成本上升,毛利率略有下滑,盈利水平仍高于同行。公司15年人工成本较13年增长了近一倍,主营业务毛利率亦由13年的19.4%下降到15年的16.9%,由于公司三费控制得当,净利率基本维持在10%左右的水平,毛利率与净利率水平均高于同行(圆通15年毛利率与净利率分别为8.0%、5.9%)。

    6165金沙总站 16

    图12:申通与圆通毛利率净利率比较

    三、行业维持高景气度,信息化、可视化、自动化是发展趋势

    我国快递业仍处于快速成长期

    快递业务量近十年复合增速达40%。根据国家邮政局统计,2006-2015年期间,我国快递业务量复合增速达40%,业务量从2006年的10亿件增长到2015年的206.7亿件,增长近20倍,并在2014年首度超过美国,规模持续保持全球第一。

    业务收入规模近2800亿元,近十年复合增速28%。2015年,我国快递收入规模达2769.6亿元,同比增长35.4%,收入规模较2006年的300亿元增长超过8倍,近十年复合增速为28%。快递收入增速不及业务量增速主要是原因是快递单价逐年下降。

    从中国邮政局最新数据统计看,2016年一季度,全国快递服务企业业务量累计完成57.7亿件,同比增长56.4%;业务收入累计完成773.1亿元,同比增长42.1%,业务量与业务收入依旧保持着高速增长,我国快递业仍处于快递成长期。

    本文由6165金沙总站发布于运输物流,转载请注明出处:快递行业竞争进入白热化阶段 智能快递柜市场前景可期

    关键词: