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AnalistoADS Blog: resumen de la Semana nº 39-2015

AnalistoADS Blog: resumen de la Semana nº 39-2015 (27/sep/2015)

Los analistas son historiadores que predicen el pasado. (Craig R. Barrett)

¿Qué ocurrió en el blog de AnalistoADS en esta semana?

Hola a todos. Soy consciente que una semana más, nos reunimos en torno a este Blog unos cuantos lectores fieles, por ello: ¡¡gracias!! Estoy feliz ya que esto del Blog está funcionando medianamente bien. Recibo vuestro apoyo y eso se nota. Anima a seguir escribiendo más y más. Somos más inversores que siguen a las Grandes Leyendas en inversión.

Philip A Fisher: Los 15 puntos que hay que buscar en unas acciones

Philip A Fisher: Los 15 puntos que hay que buscar en unas acciones

I'm 85 percent Fisher and 15 percent Benjamin Graham.” Warren Buffett

Philip Arthur Fisher fue un gran inversor. Estos inversores que se hacen Leyenda con el paso del tiempo. Tuvo mucho éxito. Lo que le hace un inversor excepcional es la gran humildad y coherencia que mostró en su proceso de inversión. Tal fue así, que publicó diferentes libros explicando ampliamente su estilo y estrategia de inversión. +
| Publicado: 25/sep/2015 | Actualizado: xx/xxx/xxxx

Peter Lynch: El "PER especial" - PEG

Peter Lynch: Su PER especial, PEG

El PEG o Price/Earnings to growth es un ratio de valoración creado por Mario Farina y publicado en 1969. Posteriormente Peter Lynch lo volvió a poner de moda cuando en 1989 publicó su libro “One Up on Wall Street”. Relaciona el precio de una empresa y sus beneficios, considerando también el crecimiento de esos beneficios. Sirve para determinar un múltiplo de valoración. Puede decirse que el PEG es una “evolución” del PER, puesto que el PER (Price to Earnings) solo considera los beneficios pasados. En cambio, el PEG tiene en cuenta el crecimiento de los beneficios en el pasado. Por tanto relaciona el PER con el crecimiento de beneficios.
| Publicado: 21/sep/2015 | Actualizado: xx/xxx/xxxx

AnalistoADS Blog: resumen de la Semana nº 38-2015

AnalistoADS Blog: resumen de la Semana nº 38-2015 (19/sep/2015)

Somos lo que hacemos día a día. De modo que la EXCELENCIA no es un acto, sino un HÁBITO.” Aristóteles.

¿Qué ocurrió en el blog de AnalistoADS en esta semana?

¡Buenas noches! Una semana más, ¡qué digo!, en esta semana…, la mejor semana jamás vivida por mí, he estado bastante ocupado aprendiendo temas relacionados con los efectos impositivos en las empresas. Además, he estado leyendo partes de diferentes libros. Todo ello, para mejorar como inversor y para algún día traerlo aquí, al blog. Por eso estoy feliz. Mejorar cada día un poquito más.

La Evolución de Keynes como Inversor: de los Ciclos al Value Investing

La Evolución de Keynes como Inversor: de los Ciclos al Value Investing
Este reputado economista, no sucumbió a los cantos de sirena de la bolsa de valores y pudo entender el verdadero comportamiento de los mercados, finalmente. Sus inversiones consiguieron una rentabilidad anual del 13.22% desde 1919 a 1945. Entre 1924 al 1946 el índice británico tuvo una rentabilidad anual del -15%, cuando las inversiones de Keynes supusieron una rentabilidad del 9%, con Crisis de 1929 y la 2º Guerra Mundial incluidas.
| Publicado: 17/sep/2015 | Actualizado: xx/xxx/xxxx

Qué es un SPLIT de acciones

Qué es un SPLIT de acciones

Un Split es el consecuencia de un desdoblamiento de una acción.

| Publicado: 16/sep/2015 | Actualizado: xx/xxx/xxxx


El mítico John Maynard Keynes nos enseñó… I

El mítico John Maynard Keynes nos enseñó… I

Evitar los impuestos es el único esfuerzo intelectual que tiene recompensa.” John Maynard Keynes

El personaje:

John Maynard Keynes nacido en 1883 muerto en 1946, fue un economista muy reputado, cuyo campo de actuación fue especialmente los temas relacionados con la macroeconomía mundial y las políticas económicas llevadas por los países.

Entre sus muchas aportaciones al ideario económico mundial, se encuentra lo que hoy se llama, la Teoría Keynesiana. Dicha teoría escrita en 1933 trataba sobre:

|Publicado: 14/sep/2015 | Actualizado: xx/xxx/xxx

AnalistoADS Blog: resumen de la Semana nº 37-2015

AnalistoADS Blog: resumen de la Semana nº 37-2015 (12/sep/2015)

Hemos comprobado que comunidades al completo han centrado repentinamente sus pensamientos en un objetivo y se han vuelto locas en su afán de alcanzarlo; que millones de personas se impresionan simultáneamente por una ilusión y corre tras ella hasta que atra su atención alguna otra locura más cautivadora que la primera.” Charles MacKay (Psicología del mercado bursátil - Lars Tvede).

¿Qué ocurrió en el blog de AnalistoADS en esta semana?

¡Buenas tardes! Esta semana ha sido una gran semana para mí y para el Blog. He estado trabajando en mejorar mis conocimientos respecto a un tema muy básico como es “Earnings Yield”. En unas semanas publicaré un artículo, en el apartado de AVANZADOS. Igualmente como habéis podido leer y leeréis en el futuro, he estado leyendo respecto John Maynard Keynes. Un gran pensador de nuestra época, que supo adaptar sus conocimientos para triunfar en los mercados de valores.

Peter Lynch: La acción/empresa perfecta

Peter Lynch: La acción/empresa perfecta |Publicado: 12/sep/2015

Los inversores en acciones cotizadas son “temerarios del ahorro”. Buscan “jugarse” su dinero en un lugar dominado por el “azar” o la “suerte”. Esta frase, muestra el pensar del ciudadano de a pie que desconoce el funcionamiento de los mercados financieros. Pero para los que estudiamos continuamente a los más grandes inversores de toda la historia, el mercado de valores es un lugar, idóneo para rentabilizar al máximo nuestros ahorros. Muchos buscamos “La Acción Prefecta”; la que cuadre con nuestros análisis y expectativas. Una acción que nos reporte un rentabilidad decente a lo largo de un periodo de tiempo.

Cinco maneras que tienen las empresas para aumentar sus beneficios

Formas que tiene las empresas para aumentar sus beneficios

Hoy voy a intentar explicar las 5 formas que tiene una empresa de aumentar sus beneficios. Dependiendo de la importancia que se dé, en una manera u otra, o combinación de ellas, se puede decir que la empresa se encontraría en una fase de su ciclo de vida empresarial. Las formas para aumentar beneficios son el incremento en ventas (u.f), incremento en precios (u.m), decremento en costes, comprar otras empresas o recomprar acciones propias (BPA).

ExxonMobil 2015: Análisis Fundamental Cuantitativo Básico

En esta semana voy a analizar ExxonMobil.

Tanto esta tabla, como el resto de imágenes que iré poniendo a lo largo del análisis son de elaboración propia. Toda la información necesaria para hacer el análisis de la empresa, ha sido tomada de la Memoria y de sus Cuentas Anuales Consolidadas, disponibles en su web.

Este análisis rápido no pretende ser exhaustivo. Se pretende tener la máxima información relevante en una sola imagen y así, poder ver la situación de ExxonMobil. Posteriormente seguiré publicando artículos relacionados con la empresa para así ampliar información.

Vidrala 2015: Análisis Fundamental Cuantitativo Básico

En esta semana voy a analizar Vidrala.

Tanto esta tabla, como el resto de imágenes que iré poniendo a lo largo del análisis son de elaboración propia. Toda la información necesaria para hacer el análisis de la empresa, ha sido tomada de la Memoria y de sus Cuentas Anuales Consolidadas, disponibles en su web.

Este análisis rápido no pretende ser exhaustivo. Se pretende conseguir tener la máxima información relevante en una sola imagen y así, poder ver la situación de Vidrala. Posteriormente, seguiré publicando artículos relacionados con la empresa para así ampliar información.

Baron de Ley 2015: Análisis Fundamental Cuantitativo Básico

En esta semana voy a analizar Barón de Ley.

Tanto esta tabla, como el resto de imágenes que iré poniendo a lo largo del análisis son de elaboración propia. Toda la información necesaria para hacer el análisis de la empresa, ha sido tomada de la Memoria y de sus Cuentas Anuales Consolidadas, disponibles en su web.

Este análisis rápido no pretende ser exhaustivo. Se pretende conseguir tener la máxima información relevante en una sola imagen y así, poder ver la situación de Barón de Ley. Posteriormente, seguiré publicando artículos relacionados con la empresa para así ampliar información.

Valor Intrínseco o Intrinsic Value de una empresa según Warren Buffett

Valor Intrínseco o Intrinsic Value de una empresa según Warren Buffett
   
Con regularidad, les decimos que lo que cuenta es el valor intrínseco, un número que es imposible de precisar, pero esencial estimarlo.” Warren Buffett 1994

Hace años John Burr Williams definió lo que era el valor de un activo financiero, diciendo:

El valor de cualquier acción, bono o negocio de hoy, está determinado por las entradas y salidas de cash flow, descontados a una tasa de interés apropiada, que se puede esperar que ocurran durante el resto de la vida útil del activo.” - The Theory of Investment Value de John Burr Williams.

99 conceptos básicos usados en mis Análisis Fundamentales Cuantitativos

Conceptos de inversión usados en mis Análisis Fundamentales Cuantitativos

En los Análisis Fundamentales Cuantitativos, suelo usar término que tal vez un inversor principiante no sepa que significan, por ello hago un artículo, tipo resumen enumerando y a continuación explicando, los conceptos que intervienen en cada apartado del análisis.

Los análisis se encuentran esquematizados en apartados tal como sigue:

Curva de Coppock

Curva de Coppock

¿Y por qué no más indicadores técnicos?, Aquí va lo la Curva de Coppock:

Los mercados bursátiles se comportan de forma cíclica. Momentos de subidas, dan paso a la calma y posteriormente a bajadas. Se asemejan a unas ondas. Las ondas tienen un comportamiento matemático al igual que la bolsa de valores. Uno de los indicadores técnicos que ayudan a analizar el comportamiento del mercado es la curva de Coppock.
| Publicado: 07/sep/2015 | Actualizado: 05/oct/2015

¿Qué es el Análisis Técnico?

¿Qué es el Análisis Técnico?

Si, si… imagino lo que estáis pensando todos, ¿qué hace AnalistoADS, escribiendo sobre Análisis Técnico?.

Si, hace uno días escribí sobre Walter Schloss: Consejos de un Deep Value Investor y uno de esos consejos era: “1-El precio es el factor más importante a usar en relación con el valor”. Además, en ese mismo artículo reflexione diciendo: ”Lo más importante en el mundo de la bolsa es fijarse en los precios de cotización, olvidándose de indicadores técnicos ya que las empresas cotizadas no son símbolos en pantallas de computadoras.

AnalistoADS Blog: resumen de la Semana nº 36-2015

AnalistoADS Blog: resumen de la Semana nº 36-2015
Hay una frase que se suele decir: “lo que merece la pena, cuesta”. Para conseguir el éxito en la vida, es necesario tener humildad, convicción, trabajo, consistencia.

Peter Lynch y la Teoría del Cocktail Party

Peter Lynch y la Teoría del Cocktail Party

A Peter Lynch, le encanta escribir anécdotas de su vida como gestor de fondos. En esta ocasión te traigo lo que dijo respecto de los “profesionales” de bolsa. Dijo que los profesionales no pueden predecir la economía. ¿Qué posibilidades tendría un inversor amateur para intentar tal hazaña?. Con esa idea, empieza a relatar un ejemplo práctico de lo que él llamó “La Teoría del Cocktail Party”. Tal vez, tú mismo puedas poner en practica esa teoría, ¿te animas?.

Peter Lynch: Los errores cometidos por el inversor

Peter Lynch: Los errores cometidos por el inversor

Así que ha sido mi filosofía. Hay que dejar que los grandes, compensen sus errores.” Peter Lynch

Un mundo de probabilidades:

En este negocio, si eres bueno, tienes razón de seis de cada diez veces. Nunca vas a estar bien nueve de cada diez veces. Esto no es como la ciencia pura que a donde vaya, "¡Ajá!" usted tiene la respuesta. En el momento en que tienes el "¡Ajá!," de Chrysler, ya se cuadruplicó o Boeing se cuadruplicó. Hay que tener un poco de riesgo.” Peter Lynch

SPIN-OFF: disgregación de empresas | Conceptos para inversores principiantes

SPIN-OFF: disgregación de empresas

Spin-off o en español “escisión de una empresa”, es un término usado en los mercados financieros, haciendo referencia, más concretamente al desdoble, separación o disgregación de una empresa en múltiples.


Un ejemplo con naranjas, para ilustrar el concepto: tengo una naranja con la cáscara. La cáscara mantiene unidos todos los gajos de dicha naranja. Si quiero eliminar o separar la naranja en partes, quito la cáscara y disgrego o separo los gajos. Entonces, para hacer un spin-off con la naranja, debo separar uno de esos gajos del resto de la naranja.

Cualidades para tener éxito en el mercado de valores según Peter Lynch

Cualidades para tener éxito en el mercado de valores según Peter Lynch

Seguimos con artículos relacionados con temas para prepararnos en el camino de la inversión en bolsa. Esta vez, Lynch nos enseña un par de cosas.

¿Alguna vez te has preguntado qué se necesita para tener éxito invirtiendo en la bolsa? Peter Lynch se hizo esa misma pregunta y encontró una respuesta. Es un privilegio poder contar con la sabiduría y experiencia de Lynch para que nos clarifique este tema.

¿Qué mueve al mercado de valores? Según Peter Lynch

¿Qué mueve al mercado de valores? Según Peter Lynch

De nuevo Peter Lynch, nos da otra clave para entender la Bolsa de Valores. ¿Qué es lo que mueve al Mercado de Valores?, es la pregunta que intenta responderse. Y al parecer Peter Lynch encontró la respuesta en sus años como gestor de fondos. Fue tal su éxito que pudo retirarse a sus 46 años para dedicarse a obras de caridad. Un ejemplo a seguir en todos los sentidos, ¿no creéis?. ¿Vamos al lio?.

Cómo Hollywood puede ayudarte a ser mejor inversor

Cómo Hollywood puede ayudarte a ser mejor inversor


Me he estado entreteniendo buscando frases y recordando escenas de películas que puedan tener cierta aplicación en los mercados financieros. Hoy tengo preparadas algunas frases de The Dark Knight, El Caballero Oscuro, película basada en los personajes de Batman y Joker (los derechos de explotación de esta saga creo que están en poder de Time Warner, empresa cotizada de EEUU). Yo pensé: -seguro que esta película tiene muchas frases y escenas que pueden ser aplicadas en bolsa-. He elegido las citas que creo que más se adaptan a lo que quiero explicar. Además, si te gusta el género de acción debes verla, merece la pena. A mí me entretuvo.

Walter Schloss: Consejos de un Deep Value Investor

Walter Schloss: Consejos de un Deep Value Investor


Walter J. Schloss, nacido en 1916, fallecido en 2012, fue el inversor en valor más extraordinario de su época. Estuvo más de 5 décadas, como gestor de inversiones. Tanta sabiduría y vivencias acumuladas en un solo hombre, ¡es impresionante!. Por eso te traigo, sus 16 consejos o factores necesarios para hacer dinero en el mercado de acciones, que escribió el 10 de marzo de 1994.

Cada frase encierra años de sabiduría alcanzada por el estudio (fue junto con Warren Buffett alumno de Benjamin Graham) y sobre todo por su experiencia que le abalaron como uno de los más exitosos inversores de su época. Ahí van,¡ disfrútalos!